ما هي الأسواق المالية؟ وماهي انواعها ؟

الأسواق المالية ، الاسواق المالية

ما هي الأسواق المالية؟

 

الأسواق المالية هي مثل أي سوق ، ولا تختلف في جوهرها كثيراً عن الأسواق الأخرى ،حيث يأتي فيها الاشخاص والشركات لشراء و بيع البضائع و المنتجات عبرها. و لكن بدلاً من تبادل الخضروات أو الملابس أو أجهزة الكمبيوتر بعملة محلية أو وطنية، تركز الاسواق المالية على شراء و بيع و حيازة الاوراق المالية والأدوات المالية بأشكالها المختلفة مثل الأسهم والسندات (الديون) والسلع والمنتجات الأخرى لغرض الربح منها مع محاولة إبقاء مخاطرها محدودة.

 

قد نشأت هذه الأسواق عن حاجة عملية حقيقية للغاية – لمساعدة الناس على شــراء وبيع الأشياء بكفاءة أكبر، ومساعدة الشركات التي تحتاج إلى المال لجمعها بسرعة أكبر، وعلى مر السنين عرفت تطورا سريعا وأصبح بإمكان المتداول العربي الآن الوصول إلى هذه الاسواق المالية أكثر من أي وقت مضى، وقد ساعدت البنوك وشركات الوساطة المالية وبيوت التمويل في استمرار نموه بطريقة فريدة وعمليه المتناولة عن طريق شبكة الانترنت.

أنواع الاسواق المالية

وتعتبر الاسواق المالية هي محرك التجارة الدولية و الاقتصاد العالمي الشامل خلال المائة عام الماضية. خاصة خلال الـ 25 سنة الماضية، حيث أصبحت الاسواق المالية أكثر تعقيداً و تطوراً و أهميةً. في بداية القرن الحادي والعشرين، أصبحت الاسواق المالية العالمية أكثر ديناميكية و بدأت تتغير بسرعة. في الوقت الحاضر، هناك ضوابط أقل على الصرف، و رأس المال، و المزيد من المعاملات المالية العالمية، و المزيد من أنظمة الدفع بشكل عام.

هناك أيضاً حركة متسارعة فيما يتعلق بتدفقات راس المال الدولية، و تطوير أدوات مالية جديدة (مثل العملات الرقمية)، و التقنيات الرقمية الجديدة. بشكل عام، هذا يقود المجتمعات إلى أسواق مالية أكثر إنفتاحاً و تقدماً.

في ظل التطور الرهيب التي تعرفها هذه الاسواق أصبح المتداول العربي على قدرة واسعة في الوصول إلى أي نوع من الأسواق المــالية فقط من خلال بعض النقرات، سوف نتعرف في هذا المقال على أنواع الأسواق المالية الرئيسية المتاحة:

المؤشرات العالمية

تتكون المؤشرات العالمية من سلة الاسهم، ويمكن تداول مؤشر سوق الأسهم مثل أي سهم فردي. عن طريق شراء وبيع المؤشرات، يمكن للمتداولين المضاربة على التغيرات في أسعار أكبر الشركات في الســوق الموحدة. على سبيل المثال، مؤشر الداو جونز واحد من أكثر المؤشرات المتداولة على نطاق العالم – إنه مقياس لبعض أكبر الشركات وأكثرها تداولاً والمدرجة في بورصة نيويورك أو بورصة ناسداك.

 

 

اسواق الفوركس

تُعرف أسواق الفوركـس Forex أو FX أيضًا باسم اسواق العملات، وهي تمثل التبادل المستمر للعملات بين البنوك والمشاركين الآخرين في الأسـواق المالية. ويتم تداول العمـلات ضمن أزواج – على سبيل المثال GBP/USD يمثل قيمة الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأمريكي. جميع العمـلات لديها رمز مؤلف من ثلاثة أحرفا الدولار الأمريكي USD . اسواق العـملات، على عكس العديد من الاسواق المالية الأخرى، فهي مفتوحة على مدار 24 ساعة.

 

 

اسـواق الأسهم

تعرض أسواق الأسهم أسعار الاسهم في الشركات المدرجة (المسجلة) في البورصات الرئيسية. من الأمثلة الشهيرة سهم ابل Apple أو سهم بي بي BP أو سهم مايكروسوفت Microsoft.

وكما تعتبر اسواق الأسهم الأمريكية أكثر أهمية مقارنة بأجزاء أخرى من العالم. كانت سوق الاسهم الأمريكية فائزاً رئيسياً في القرن العشرين، وفقاً لكتاب انتصار المتفائلين الذي نشر سنة 2002.

 

اسـواق السلع

تعتبر السلع من الموارد التي يتم استهلاكها في نهاية المطاف، على سبيل المثال النفط أو القمح. تقع معظم اسواق السلع الأساسية في الطاقة، مثل الغاز الطبيعي أو النفط الخام ، والأطعمة الخفيفة، مثل فول الصويا أو القمح، والمعادن، مثل الذهب أو الفضة أو البلاتين. سيكون لكل سوق سلع دوراته الخاصة، والتي تحددها عوامل محددة مثل المحاصيل أو الطلب على الطاقة.

اسواق السندات

السندات هي أدوات الدين التي تصدرها الحكومة والتي تدفع الفائدة للمستثمرين, والتي يمكن أيضا تداولها. اسواق السندات الشعبية تشمل سندات 10 سنوات الصادرة عن المملكة المتحدة و سندات 10 سنوات الصادرة عن الحكومة الأمريكية.

اسواق العملات الرقمية

 

على الرغم من كونه ســـوقأً جديداً، فقد احتلت بيتكوين وغيرها من العملات الرقمية العناوين الرئيسية في نهاية عام 2017 عندما تسبب تقلب الأسعار القوي في ارتفاع الأسعار. تسببت تقنية blockchain و نظام التعدين في زيادة الاهتمام بــــسوق العملات الرقمية المشفرة. كيف سيستمر هذا الــــسوق، و كيف ستقوم بتشكيل الأسواق المالية بشكل عام، و ما إذا كان يمكن أن يخلق المزيد من القيمة للمستهلكين و النظام المالي أم لا، لا يزال شيئاً سيتم تحديده و أيضاحه أكثر في السنوات القليلة المقبلة ، ومع دخول سنة 2021 وصل السعر البيتكوين الى 60.000 دولار امريكي.

 

اسواق التأمين والرهن العقاري.

 

أسواق الرهن العقاري تدور حول قروض طويلة الأجل المقدمة لشراء العقارات. يمكن أن تعمم هذه القروض في أسواق الرهن العقاري الثانوية. تشمل أسواق التأمين المؤمنة والمؤمنة، حيث يتم نقل المخاطر للحصول على قسط او علاوة . شركات التأمين لديها احتياطيات نقدية كبيرة والاستثمار في أسواق الأوراق المالية والمكافآت والمشتقات.

 

أسواق الديون الماليه

 

تركز أسواق الديون المالية على الديون المدى القصير للغاية، والتي تنطوي على البنوك المحلية والبنوك المركزية. البنوك تقرض بعضها البعض بغرض توفير سيولة قصيرة الأجل. غالبا ما يكون البنك المركزي مقرضا أو أول منتجع.

 

 

اسعار الفائدة

يتم تحديد أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية وتمثل تكلفة الاقتراض للعملات التي تسيطر عليها تلك البنوك. يتم تداول أسعار الفائدة في المملكة المتحدة والولايات المتحدة ومنطقة اليورو بشكل متكرر.

قد يهمك ايضا : العلاقة بين الأسواق الماليه وكيف تتأثر ببعضها – اضغط هنا

 

مالذي يؤثر على الأسواق المالية

تعتمد أسعار السوق على العرض والطلب التي يمكن أن تتأثر بمجموعة واسعة من العوامل. فيما يلي بعض أكثرها شيوعاً:

 

الأخبار: يحتفظ العديد من المشاركين في الـــسوق بعلامات تبويب للأخبار في الوقت الفعلي. الأخبار السيئة التي تؤثر على شركة أو بلد ما ستؤدي إلى انخفاض الأسعار، على سبيل المثال. حتى الأخبار السياسية يمكن أن يكون لها تأثير واسع النطاق على الأسواق المالية.

سياسة البنك المركزي: تتخذ البنوك المركزية قرارات مثل تحديد أسعار الفائدة، ويمكن أن يكون لها تأثير عميق على تدفق الأموال في جميع أنحاء العالم، وسيكون لها تأثير كبير على الأسواق المالية.

نتائج الشركات: تنشر الشركات المدرجة في البورصات نتائج منتظمة تشجع المستثمرين على شراء أو بيع الاسهم الخاصة بهم.

البيانات الحكومية: تقوم الحكومات بنشر البيانات والتي تحرك الأسواق المالية، مثل معلومات البطالة أو بيانات التضخم على سبيل المثال.

قد يهمك ايضا : تحميل كتاب تعلم التحليل الفني للأسواق المالية لعبد المجيد المهيلمي PDF

المشاركين في الأسواق المالية

هناك مجموعة واسعة من الأشخاص والشركات التي تتداول في الأسواق المالية.

  • المستثمرون المؤسسيون: صناديق التقاعد ومديري الأصول ومقدمو الصناديق المشتركة يشاركون في الأسواق المالية لجني الأرباح لأنفسهم ولعملائهم.
  • البنوك: تعمل البنوك كوسطاء لشركات أخرى، مثل مديري الصناديق. الذين اعتادوا القيام بالمتاجرة بأنفسهم.
  • الوسطاء: المتخصصون الذين يضعون الصفقات لعملائهم.
  • صناع السوق: يتم تكليف بعض المؤسسات ببيع الاسهم أو السندات في الأسواق المالية. مهمتهم هي الحصول على أفضل سعر ممكن لعملائهم. على سبيل المثال، إذا قررت شركة إصدار المزيد من الاسهم، يتم منح صانع الـــسوق وظيفة بيعها في الــــسوق.
  • مستثمرو التجزئة: يمكن للمستثمرين كل يوم المشاركة في الاسواق المالية من خلال الاستثمار في صناديق الاستثمار أو شراء الاسهم أو التداول بنشاط في الاسواق المالية من خلال المضاربات اليومية.

وظائف  الأسواق المالية؟

يتم شرح وظائف السوق الماليه بمساعدة النقاط أدناه:

إنه يسهل تعبئة المدخرات ويضعها في الاستخدامات الأكثر إنتاجية.

يساعد في تحديد سعر الأوراق الماليه. يساعد التفاعل المتكرر بين المستثمرين في تحديد سعر الاوراق المالية، بناءً على طلبهم وعرضهم في الــــسوق.

إنه يوفر السيولة للأصول القابلة للتداول، عن طريق تسهيل عملية التبادل، حيث يمكن للمستثمرين بيع أوراقهم الماليه بسهولة وتحويل الأصول إلى نقد.

إنه يوفر الوقت والمال والجهد، حيث لا يتعين عليهم إهدار الموارد للعثور على مشترين أو بائعين محتملين للأوراق المالية. علاوة على ذلك، فإنه يقلل التكلفة من خلال توفير معلومات قيمة، فيما يتعلق بالأوراق المالية المتداولة في الأسواق المالية .

قد يكون للسوق المالية أو لا يكون لها موقع فعلي ، أي يمكن أن يتم تبادل الأصول بين الطرفين عبر الإنترنت أو الهاتف أيضاً.

وظائف  الأسواق المالية؟

1. بواسطة طبيعة المطالبة

  • سوق الديون Debt Market: هو السوق الذي يتم فيه شراء المطالبات الثابتة أو أدوات الدين، مثل السندات وبيعها بين المستثمرين.
  • سوق الاسهم Equity Market: سوق الاسهم هو سوق يتعامل فيه المستثمرون في أدوات الاسهم. كم انه سوق للمطالبات المتبقية.

2. بواسطة استحقاق المطالبة 

  • سوق المال Money Market:  يتم فيه تداول الأصول النقدية، مثل الأوراق التجارية، وشهادات الإيداع، وسندات الخزانة، وما إلى ذلك والتي تستحق خلال عام، تسمى سوق المال. إنه سوق للأموال قصيرة الأجل. لا يوجد مثل هذا الــسوق فعلياً, يتم تنفيذ المعاملات عبر شبكة افتراضية، مثل الفاكس أو الإنترنت أو الهاتف.
  • سوق رأس المال Capital Market: يتم فيه تداول الأصول الماليه المتوسطة والطويلة الأجل في سوق راس المال. وهي مقسمة إلى نوعين:

– السوق الأولي Primary Market: سوق مالي، حيث تصدر الشركة المدرجة في البورصة، لأول مرة ، إصدار أمان جديد أو شركة مدرجة بالفعل تطرح الإصدار الجديد

– السوق الثانوية Secondary Market: يُعرف بالسوق الثانوية بالتناوب، وهو سوق منظم، حيث يتم تداول الأوراق المالية المصدرة بالفعل بين المستثمرين، مثل الأفراد والمصرفيين التجاريين وسماسرة البورصة وصناديق الاستثمار المشتركة.

3. بواسطة توقيت التسليم

  • سوق النقد Cash Market:  تتم فيه تسوية المعاملة بين المشترين والبائعين في الوقت الفعلي.
  • سوق العقود الآجلة Futures Market: سوق العقود الآجلة او العقود المستقبيلة ويعرض ايضا بالاسواق المستقبلية ويتم فيه تسليم أو تسوية السلع في تاريخ محدد في المستقبل.

4. حسب الهيكل التنظيمي

  • سوق التبادل التجاري Exchange-Traded Market: هو سوق مالي، له منظمة مركزية مع الإجراء الموحد.
  • الإفراط في السوق Over-the-Counter Market: تتميز OTC بمنظمة لا مركزية لها إجراءات مخصصة.

منذ السنوات القليلة الماضية ، تغير دور السوق المالية بشكل جذري ، بسبب عدد من العوامل مثل انخفاض تكلفة المعاملات، والسيولة العالية، وحماية المستثمرين، والشفافية في معلومات التسعير، والإجراءات القانونية المناسبة لتسوية النزاعات، إلخ.

قد يمهك ايضا :

 

 

 

جرب التداول وأفتح حساب تجريبي و بدأ بتجارة في الاسواق المالية

يمكنك بدأ التداول مع وسيط موثوق عبر حساب تجريبي مجاني. يمكنك الاختيار ما بين أنواع الحسابات التجريبية المختلفة وابدأ بتجارة برصيد إفتراضي اضغط هنا  ==> افتح حساباً تجريبياً

 

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني.

error: Content is protected !!